제602회 21세기 장성 아카데미(2009. 1. 15)

세계 금융변화에 따른 우리의 과제

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김 종 욱 前 회장

- 우리투자증권 -

강사 친필사인

주요 학력 및 경력

․ 1945년  生

․ 1970년  서울대학교 무역학과 졸

․ 1994년  한일은행 싱가폴지점장

․ 1995년  한일은행 국제부 부장

․ 1996년  한일은행 비서실장

․ 1997년  한일은행 남대문지점장

․ 1999년  한빛은행 기업금융․관리여신본부장

․ 2002년  한빛은행․우리은행 수석부행장

․ 2004년  우리금융지주회사 전략총괄담당 부회장

․ 2004년  우리증권 사장

․ 2006년  우리투자증권 회장

<賞> 「금융연수원장상」, 「대통령 표창」,

「재무부장관 표창」 外

<著> 「외국환의 지식」, 「금융선물, 옵션거래」,

「세계금융혁명」, 「금융선물전략」 外

세계 금융변화에 따른 우리의 과제

1. 들어가는 말

요즘 세계경제가 매우 어렵다고 한다. 또 금년 들어 소위 연초랠리라고 해서 연초에는 대개 주식이 뜨는 듯해서 사람들이 기대를 했는지 모르겠는데 시장이 꺼져버렸다. 여전히 어두운 모습을 보이고 있다.

나는 대학 졸업 후 한일은행에 입사하여 주로 외국부서에서 근무를 했었고, 70년대에는 동경지점에서 4년을, 그리고 돌아와 다시 국제부에서 근무하다 80년대 초에는 런던에서 3년, 90년대 초에는 싱가포르에 점포를 열어 초대 지점장을 했었다. 그런데 세 나라가 모두 섬나라이고 또 섬이 점점 작아졌다. 일본이 큰 섬이고 영국이 작은 섬, 싱가포르가 아주 조그만 섬이라 나는 지금 가면 강화도 지점장이 되는 줄 알았는데 운 좋게도 국제부장으로 발령을 받고 들어왔다. 그 후 영업부장, 비서실장 등을 하다가 임원이 되었는데 그 사이에 국제금융사회에 많은 변화가 있었다.

내가 오늘 말씀드리고자 하는 우리의 과제라는 것은 무슨 국가정책을 말씀드리려고 하는 것이 아니다. 국가정책은 나라에서 열심히 하고 있으니까 접어두고, 이렇게 경제가 어려워지는데 과연 어느 정도 어려운지, 과거의 경우는 어땠으며, 이렇게 어려울 때 여러분들은 어떻게 현명하게 대처해 나가야 할지, 그리고 그런 것을 위해서는 건강유지가 꼭 필요한데 어떻게 건강을 지키며 이 위기를 잘 넘어갈 수 있을지 등을 말씀드리고자 한다.

2. 경제전망

지금 세계경제가 아주 어렵게 돌아가고 있다는 것은 신문이나 방송을 통해서 잘 알 것이다. 먼저 1929년에 세계 대공황이 왔었다. 요즘은 다우지수가 15,000까지 가기도 하지만 그 당시에는 주가지수가 최고로 380까지 올라갔었다. 당시로는 아주 피크였었다. 그런데 공황이 터지자마자 반 년 만에 200으로 주가지수가 반 토막이 났다. 그리고 4년 뒤 1933년에 37, 그러니까 1/10로 주가지수가 떨어졌다. 사실 경제예측이라는 것이 해마다 유명한 경제연구소, 이코노미스트 또는 경제분석가나 애널리스트들이 예측을 하지만 잘 안 맞는다. 작년에 석유가격이 5～60달러에서 150달러까지 올라갔다. 그때 삼성경제연구소가 작년 말쯤 되면 100～110달러 선에서 움직일 것이라고 했지만 40달러까지 떨어졌다. 그 당시의 여러 가지 정황이나 요소들을 볼 때는 그럴 것이라는 이야기지 그 사람들도 맞추지 못하는 것이다.

그 이유는 환율이나 주가라는 것은 그 변동 원인이 너무나 많기 때문이다. 만약 그것을 안다면 부자가 되지 않겠나? 나보고 증권회사에 있었다고 주식을 언제 팔아야 하냐고 물어보는 사람이 있는데 쌀 때 샀다 비쌀 때 팔면 된다고 이야기 한다. 주식으로 큰 부자가 된 사람들은 다 그렇게 부자가 된 것이다. 그런데 언제가 살 때고 언제가 팔 때인가? 어떤 사람은 그런다. 무릎에서 샀다가 어깨에서 팔라고? 그런데 어디가 무릎이고 어깨인지 누가 아나? 그게 어렵다.

어제 뉴욕에서 일어난 말씀을 드리겠다. 우선 금융주식들이 일제히 급락했다. 그런데 중요한 것은 이번 국제금융위기를 불러온 상당한 영향이 전 미국 연방준비은행(Federal Reserve Bank)의 의장이었던 앨런 그린스펀(Alan Greenspan)이라는 사람에게 있다는 것이다. 사실 그 사람이 저금리를 너무 오래 끌고 갔다. 1%, 요즘 다시 0%가 되고 있지만 그렇게 저금리가 되면 주식과 부동산이 뜨게 되어있다. 인간은 누구나 욕심이 많기 때문에 예금 가지고는 해결이 안 되니까 고수익이 나오는 쪽을 찾는다. 결과적으로 부동산 가격이나 주가가 올라가고 인플레이션을 초래하게 되는데 바로 그것을 너무 오래 끌고 갔었다. 미국이 그렇게 금리를 낮추면 다른 나라들도 따라서 낮추게 되어 있다. 그러니까 전 세계가 놀아난 것이다. 그래서 우리나라뿐만 아니라 영국, 독일 등 전 세계가 난리다.

거기다가 무슨 일이 있었느냐면 1929년 공황이 난 후 주식을 하는 사람들, 증권회사와 은행들이 경쟁적으로 투기적 거래를 하니까 ‘글라스 스티걸 액트(Glass-Steagal Act)’라는 법안을 1933년에 통과시켜 장난을 치지 못하도록 은행과 증권회사를 철저하게 분리시켜 버렸다. 그러나 점점 세월이 흘러가면서 모든 규제를 풀어달라는 여론이 조성되었고 80년대 들어오면서는 금융혁신이 필요하다는 목소리가 커지기 시작했다. 금융혁신이란 금융의 자유화, 증권화와 세계화를 말하는데 그 중에서 특히 금융의 세계화(Globalization)가 이번 국제적인 사태를 더욱 확산시켜버렸다. 자유화로 제한을 없애버리니까 새로운 상품들을 마구 만들어냈고, 옛날에는 국내에서 외화유출을 막기 위해 보호하던 제약들도 세계화로 다 풀어버리니까 전 세계로 팔려나갔다. 그 다음 금융상품을 증권으로 만들어서 팔아먹은 것이다. 예를 들면 은행이 여러 사람한테 100억을 대출해줬다고 하면 그 100억 대출채권을 증서화해서 시장에서 판다. 그러면 사람들이 산다. 그러면 증서매각대금 100억이 은행으로 들어오는데 은행은 그 돈을 가지고 또 대출을 한다. 그리고 또 증서로 팔아먹는다. 그러니까 실제의 대출채권가치보다 훨씬 많은 대출이 국제금융시장에서 늘어난 것이다. 즉, 신용창출을 마구 한 것이다. 그것이 금융의 증권화와 자유화, 세계화라는 이름으로 전 세계에 퍼져나가다가 터졌는데 그것이 작년에 리먼 브라더스와 같은 대표적인 인베스트먼트 뱅크들이 서브프라임 모기지론으로 무너지면서 확산되어 나간 것이다. 일종의 국제적인 금융다단계 피라미드게임이 터진 것이라고 보면 된다.

그리고 어제 엎친 데 덮친 격으로 미국의 연방준비제도이사회(FRB)가 매년 8회 발표하는 미국 경제동향보고서인 베이지 북(Beige Book)이 발표한 바에 의하면 금융 산업의 경기 바닥은 아직도 언제, 어디가 바닥인지 모른다고 이야기 했다. 세계 중앙은행이 그런 이야기를 했기 때문에 사람들이 더 불안한 것이다. 시티뱅크는 전 세계에서 알아주는 은행이다. 시티뱅크 주가가 어제 23% 하락했다. 세계에서 날리는 은행이 말이다. 결국 시티은행도 살아남기 위해서 규모를 1/3로 줄였다. 그렇게 대대적인 구조조정 작업을 했음에도 이번 분기에만 손실이 100억불을 기록 했다. 그런데 미국만 그런 것이 아니라 유럽도 마찬가지다. 독일의 최고 은행인 도이치 뱅크(Deutsche Bank)도 9% 하락하고, 홍콩상하이은행(HSBC)이라고 사실 영국은행인데 여기도 8%나 주가가 하락했다. 지금 세계 경제성장률을 금년도에 2.1%로 전망했는데 이것도 달성될지 의문이 갈 정도다.

지금 선진국도 그렇고 10년 전 IMF 사태가 왔을 때와는 경우가 조금 다르다. 그 때는 서구 열강들이 자기들의 기준에 맞추기 위한 길들이기 작업을 했다고 보면 된다. 특히 일본, 우리나라, 동남아와 같은 곳에 말이다. 특히 우리나라가 제일 만만하다. 서구열강들이 제일 가지고 놀기 재미있고 돈을 좀 벌 수 있는 나라가 바로 우리나라다. 조그만 나라인데 제조업도 강하고, TV도 잘 만들고, 전화기도 잘 만들고, 반도체도 잘 만들고, 배와 자동차도 잘 만들면서 외환보유고도 2천 억 불 이상 가지고 있다. 그리고 아주 잘 아는 것도 아니고 적당히 아니까 선진국이 데리고 놀기 제일 좋은 상대방이 우리나라다. 너무 무식하면 가르쳐 봤자 모르니까 장사도 안 되고, 돈이 안 되는 가난한 나라 해봤자 먹을 것도 없으니까 적당히 알면서 적당히 실력 있는 우리나라가 아주 데리고 놀기 좋은 나라라는 것이다. 우리가 이것을 뛰어 넘어야 한다. 확실히 알고 우리의 경쟁력을 키워야 선진국이 될 수 있다.

우리나라는 이제 신흥국에서는 제일 앞서 OECD국에 들어갔지만 그게 다가 아니다. 돈만 좀 벌었다고 양반이 아닌 것처럼 말이다. 그런데 지금 브릭스(BRICs) 4개국(브라질, 러시아, 인도, 중국), 그리고 우리나라와 동남아 여러 나라가 속한 N11(Next eleven)과 같은 나라들이 선진국보다 하강하는 속도가 더 가파르게 나타난다는 것이다. 중국은 지금까지 10% 이상의 성장을 냈지만 앞으로 5%까지 내려갈지도 모른다는 이야기가 나오고 있다. 기타 신흥국들도 선진국의 침체에 따라 외자 유입의 감소와 수출 둔화, 그리고 내수부진 등으로 성장률 하락이 더욱 본격화 될 것이라고 예상하고 있다. 요컨대 경기악화 정도는 선진국보다 신흥국들이 더 고통을 받으면서 나쁘게 나타날 수 있다는 이야기다.

한국경제의 경우 정부가 금년도 경제성장률을 3% 내외라고 했는데 연구기관에서는 2% 정도 될 것이라고 했다. 그런데 최근에는 마이너스 성장 가능성도 있다는 어두운 예측도 나왔다. 고용이나 소득여건도 악화되고 부동산 가격도 많이 꺼졌다. 차입가계의 이자상환 부담도 크다보니 소비심리가 위축되어서 물건도 안사고 투자도 하지 않는다. 그러니 또 경기가 위축되어 악순환이 되고 있는 것이 제일 걱정스러운 부분이다. 이에 따라 정부에서는 예산을 조기집행 해서라도 빨리 안정을 유도하려고 하지만 성장률을 유도한다기보다는 하강속도를 조금 더 조절하는 정도밖에 되지 않겠느냐는 걱정들을 하고 있다.

그리고 일본 엔화 대비 우리 원화의 가치가 지난번에는 8:1까지 갔었다. 사실 박대통령 시절 화폐개혁을 할 당시에는 우리나라 돈 1원이 일본돈 약 3엔 정도였다. 그러니까 우리나라 돈이 3배의 가치가 있었다. 그런데 이것이 금방 1:1이 되었다가 거꾸로 1:10이 되었다. 그러다가 우리나라가 경쟁력이 생김에 따라 10:1에서 8:1까지 갔었다. 그런데 다시 15:1까지 갔다. 이것이 바로 국력이다.

3. 환율과 주가

환율에 관한 이야기는 복잡하다. 나는 런던에 있을 때도 그렇고 싱가포르에서 지점장을 할 때도 그렇고 외국 돈을 사고파는 딜링룸의 책임자로 있었는데 이것도 매우 어렵고 때로는 피를 말리는 작업이다. 환율이라는 것은 잘 나가다가도 하루아침에 꺼져버리는데 정말 무섭다. 특히 2001년 미국의 9.11 테러 당시에는 주식들이 완전히 가라앉았었다. 그것을 누가 예측했겠나? 그렇게 환율이나 주가의 변동은 무섭게 움직인다.

환율을 결정하는 이론에는 세 가지가 있다. 기본적으로는 한국 돈 얼마 또는 미국 달러 1불을 가지고 살 수 있는 구매력을 평가해서 결정하는 것이 기본적이지만 그 외에 환심리설이나 국제수지설도 있다. 어쨌든 환율을 예측하기에는 변동요인이 너무도 많고 통화 간 교환비율 역시 여러 원인들에 의해서 바뀌는데 환율예측의 방법으로는 기본적 분석과 기술적 분석이 있다. 기본적 분석은 환율에 영향을 주는 여러 요인들을 바탕으로 본질적 가치를 갖는 적정 환율을 도출하고 이를 현재의 시장 환율과 비교분석하는 것이고, 기술적 분석은 과거나 현재의 환율변동을 분석하여 어떤 특징을 찾아내고 이를 통해 미래의 환율 변화를 예측하는 것이다.

나는 이렇게 생각한다. 우리나라는 원, 일본은 엔, 미국은 달러, 그리고 나라를 회사로 따지면 미국의 주식은 달러, 한국의 주식은 원, 그리고 일본의 주식은 엔이다. 즉, 그 회사의 모든 실력을 나타내는 것이 주가인 것처럼 그 나라의 실력을 나타내주는 것이 통화다. 재미있는 현상은 주식도 마찬가지라는 것이다. 어느 회사를 보면 굉장히 탄탄하고 경영이 잘 되고 있는데 주가가 별로 안 오르고 안 움직인다. 어떤 회사는 약간 부실한 것 같은데 사람들이 사고판다. 즉, 회사주식은 안정된 것만 한다고 해서 잘 되는 것이 아니라 사는 사람이 많으면 올라가게 되어 있고 파는 사람이 많으면 떨어지게 되어있다.

옛날에는 환율의 안정을 찾기 위한 금본위제도가 있었다. 영국에서 처음 했는데 환율의 안정에는 가장 좋은 제도였다. 우리나라가 1876년 운양호 사건이 터지고 병자수호조약이라고 해서 일본과 불평등 조약을 맺었는데 그 당시에 벌써 안중근 의사에게 저격당한 이토 히로부미는 영국에 유학을 가서 금본위제도를 공부하고 왔다. 우리나라에서는 원수지만 일본으로 봐서는 일본의 현대화에 엄청나게 공을 세운 공신이다. 그런 금본위제도가 1차～2차 세계대전이 일어나면서 무너졌다. 그리고 2차 세계대전 말 승전국인 미국이 전 세계의 리더가 되면서 전후 세계경제회복을 위해 1944년에 새로운 기구를 만들어냈는데 그것이 바로 IMF다. 그리고 그 밑에 IBRD라는 국제부흥개발은행을 만들었다. 그런데 IMF제도라는 것은 환율의 안정을 기본으로 하는 기구다. 무슨 소리냐면 자신만만해진 미국은 자기들을 중심으로 끌고 나가는 세계금융통화제도를 만들어낸 것이다. 그 당시 미국이 가지고 있던 금이 240억 달러 규모였는데 그 당시에는 천문학적인 숫자다. 미국 외에 모든 나라가 가지고 있던 금이 30억불밖에 안되었다. 전 세계 금의 8배를 가지고 있었던 것이다. 그러면서 미국은 금 1온스를 미국 돈 35달러와 바꾸어주겠다고 했다. 자신 만만했던 것이다. 그래서 IMF제도라는 것은 유사 금본위제도로 다시 돌아온 것이다.

한 동안 안정이 되었는데 바로 2차 세계대전을 일으켰던 서구제국들은 대단한 실력을 가지고 있던 나라들이었다. 일본만 해도 항공모함을 가지고 있었고 미국이 제트기와 B29를 만들기 전에는 일본 전투기가 미국 전투기를 다 떨어뜨렸다. 그런데 그 나라들이 전쟁에 패망했을 때 하드웨어가 무너졌지 지식이나 지혜, 기술이 패망한 것은 아니었다. 당시 미국은 원자탄을 떨어뜨려놓고 미안하니까 일본을 지원했다. 폭격을 가했던 독일과 영국 등에도 마샬플랜을 통해 지원을 많이 했다. 결과적으로 이 나라들이 금방 일어나서 자동차를 만들어 미국에 수출을 해버린 것이다. 그리고는 금을 바꿔달라고 하자 미국의 금이 마구 빠져나갔다. 60년대가 되면서부터는 미국의 달러제도가 흔들리기 시작했다. 결국 1971년 8월 15일 닉슨 대통령은 달러를 금과 못 바꿔주겠다고 선언했다. 그런데 그것이 국제금융사회에서는 청천벽력과 같은 사건으로서 바로 오늘날의 이런 불안을 만들어 놓은 것이다. 즉 금본위제도에서 이탈한 것이다. 사실 그때부터 IMF는 벌써 의미를 잃은 것이다. 환율의 안정을 도모하지 못하기 때문이다.

그 후로 사람들이 환율이 바뀌니까 장사를 해도 환율변동으로 다 날아가고 불안하니까 ‘선물환 예약’이라는 것을 만들었다. 3개월 뒤, 6개월 또는 1년 뒤 엔과 달러를 바꿀 때 이런 환율로 하겠다고 해서 선물환시장을 만들고 그 때가 되면 파는 사람과 사는 사람을 다 모아서 선물환 거래를 할 수 있게 만들었다.

그 다음 만들어 낸 것이 또 있다. 시카고는 미국의 농산물 집산지였는데 그 당시 이미 시카고상품거래소(CBOT), 시카고상업거래소(CME)와 같은 유명한 상품선물거래소가 있었다. 특히 CME에 의뢰를 해서 환율의 변동을 커버하기 위한 금융선물제도를 연구했다. 그 최초의 작품이 1972년도에 나온 Financial Future, 즉 금융선물이다. 그 중 특히 통화선물, 달러와 엔을 가지고 선물거래를 하는 것을 연구해 냈다. 그것이 상품선물거래원리를 이용한 것이다. 그런데 이 또한 위험한 것이 지금도 쓰고 있는 선물환 예약거래는 만약 6개월 뒤에 100만 불의 엔을 사고 상대방에게 달러를 팔겠다고 계약을 하면 6개월 뒤에 그 100만 불의 엔과 달러를 바꿔야 하는데 능력이 안 되는 사람은 거래를 못한다. 그러나 금융선물은 마진머니라고 하는 소위 1/10의 돈만 걸어놓으면 거래를 10배도 할 수 있다. 그러니까 지금 천만 달러어치의 엔을 선물로 사고 싶은데 백만 달러밖에 없다면 백만 달러만 마진머니로 걸어놓고 천만 달러의 거래를 하는 것이다. 그러니까 옛날에는 선물환 예약을 가지고 장난치다가 사고가 터지면 몇 천만 달러가 터졌다. 그런데 요즘 금융선물을 해버리면 10배, 100배가 터진다. 10억불 단위로 터진다.

주식도 환율과 마찬가지로 결정요인들이 너무 많다. 주식이라는 것도 빤한 것 아닌가? 회사를 경영할 때 필요한 자금이 있을 것이다. 그것을 투자자로부터 받고 그것에 따라서 회사의 가치를 여러 투자자들에게 나누어주는 것이 주식이다. 그런데 주식도 움직이는 것이 너무 많다. 이 주식을 하다보면 큰손들이 주식을 사면 상한가를 친다. 그러나 멋도 모르고 개미들이 쫓아가면 그때부터는 늦은 것이다. 이미 팔고 빠져나와버리기 때문이다. 그래서 아마추어들은 함부로 주식을 하면 안된다. 펀드도 마찬가지다. 소위 마켓메이커라고 하는데 큰손들이 그렇게 주식시장을 흔들며 영향력을 발휘한다. 또 경제연구소나 증권회사에 있는 애널리스트들이 자꾸 또 자기에게 유리한 정보를 흘린다. 거기에 넘어가면 안 된다.

4. 財‘테크’에 관하여

그러면 이렇게 어려울 때 어떻게 살아나가야 할까? 재테크는 재산을 관리하는 테크닉으로 부동산, 주식, 펀드, 채권, 예금, 귀금속, 골동품 등 모두 재테크의 대상들이다. 그런데 주식으로 큰 돈을 번 사람에게 방법을 물어보면 쌀 때 사서 비쌀 때 팔았다고 한다. 세계적인 주식투자의 귀재 워렌버핏에게 부자가 된 이유를 물어보니 두 가지 원칙을 지킨다고 했다. 첫째, 돈을 절대로 잃지 않는다. 둘째, 첫째 원칙을 끝까지 지킨다. 그러면 이 사람은 어떻게 하기에 투자를 잘 할까? 이 사람은 세 가지의 투자원칙이 있다. 첫째, 알지 못하는 회사의 주식이나 알 수 없는 금융상품에는 절대로 투자하지 않는다. 그런데 바로 우리나라가 당한 것이 이것이다. 워렌버핏이 제 작년 10월에 우리나라에 와서 자기는 중국에 관한 것을 다 팔았다고 했다. 그랬는데도 우리나라의 모 회사는 펀드상품을 만들어서 4조 이상의 돈을 거두어 들였다. 그런데 그것이 반 토막 났다. 그 회사는 팔기만 했지 손해를 본 사람은 투자자다. 그 회사는 수수료로 돈도 많이 벌었다. 사실 펀드수수료가 서양은 0.2～0.3%밖에 안 되는데 우리나라는 2～3%를 받는다. 국제평균의 10배를 받는데 이것은 말도 안 되는 것이다. 둘째, 자기는 경영이 착실하고 망하지 않을 회사를 관망했다가 그 주식이 많이 떨어졌을 때 투자한다는 것이다. 셋째, 주식선택의 기준은 그 회사의 현금흐름과 투자대비수익에 초점을 두어 투자를 한다고 한다. 이 사람은 전문가이고 그런 회사를 가지고 있기 때문에 그것을 보면서 하는 것이다.

내가 개인적으로 여러분에게 말씀드릴 수 있는 부분은 앞서 이야기 한 것처럼 아마추어는 절대로 주식을 하면 안 된다는 것이다. 그렇다면 누가 아마추어일까? 사고자하는 주식을 상한가로 주문하고 팔려는 주식은 하한가로 던질 수 없는 분, 산 가격보다 몇 10% 올랐는데 2～3배를 기대하며 붙잡고 있는 분, 산 원금에 매달려 팔지 못하는 분, 남들이 막 산다고 할 때 들어가는 분, 주식 수를 많이 갖고 싶어서 싸구려 주식 몇 만주씩 사는 분, 증권회사 직원이 친구여서 돈 맡기고 늘려달라는 분, 며칠 동안 상한가 치는 종목에 들어가는 분들은 절대로 주식하면 안 된다.

다시 말하면 자기욕심을 제어할 수 있는 사람만이 돈을 벌 수 있다. 세상에는 공짜가 없다는 말이 있다. 어느 지혜로운 왕의 이야기인데 그 왕이 신하들에게 인생을 멋있게 살 수 있는 방법을 가르칠 수 있는 책을 만들어보라고 했더니 학자들이 12권이나 썼다. 바쁜 사람들이 못 읽으니 한권으로 줄여오라고 해서 줄였는데 글을 모르는 문맹을 위해서 다시 알기 쉬운 한 줄로 줄여보라고 했다. 오랜 연구 끝에 한 줄로 줄였는데 그 글이 바로 ‘세상에 공짜는 없다’라는 말이다. 이것은 우리에게 많은 것을 시사한다. 중국의 시인 소동파가 이런 말을 했다. “無故而得千金, 不有大福, 必有大禍”, 즉 이유 없이 큰돈을 얻게 되었을 때 큰 복이 없는 사람이 큰 재산을 얻게 되면 반드시 큰 화를 입는다고 했다. 세상에 공짜는 없는 것이다.

1960년대 아주 모범적인 미국사람들은 어떻게 생활원칙을 가졌는지 참고할 필요가 있다. 첫째, 부동산 대출은 연봉의 2.5배를 넘기지 말 것, 둘째, 집장만 후엔 생명보험에 들고, 셋째, 월급의 10%는 무조건 저축을 하고, 넷째, 젊어서 현직에 있을 때는 6개월 동안 살 수 있는 현금을, 그리고 나이 먹어서는 1년간 살 수 있는 현금을 항상 보유하는 것이다. 그리고 마지막으로 여유자금은 투자하되 주식, 채권, 은행예금 등에 분산시키라고 했다.

그런데 나이에 따라서 어떻게 재산관리를 하느냐 하는 것을 ‘저금리 시대에 투자방법’을 제시한 ‘미래에셋연구소’ 소장 박창희씨가 포트폴리오로 낸 것이 있다. 정말 맞는 이야기다. 50대에는 약간 위험한 주식이나 펀드와 안전한 자산에 반씩 투자하고, 60대가 되면 위험한 자산을 40%로 줄이고 안전자산을 60%로 확보하고, 70대가 되면 위험한 자산을 30%로 줄이고 안전한 예금이나 채권을 70%로 늘리는데 이것을 6개월마다 체크하면서 비율에 맞추어 나가라는 것이다. 주식은 오르락내리락 하지만 은행금리는 일요일에 잠을 자도 올라가고 항상 올라가는 것이다. 쉬는 공휴일 없이 매일 이자가 붙는다. 그것이 무서운 것이다. 원금도 상하지 않는다. 따라서 아마추어는 예금이 제일이다.

5. 건강관리

주식이나 펀드로 가슴에 멍든 분들이 많다. 서울은 더 심하다. 만나는 사람마다 펀드 때문에 속으로 앓고 있다. 그런데 이럴수록 건강유지를 잘해야 한다. 재산을 잃는 것은 조금 잃는 것이고 명예를 잃는 것은 많이 잃는 것이지만 건강을 잃는 것은 전부를 잃는 것이라는 말이 있다. 어려울수록 자주 친구들 만나서 이야기로 풀고 농담도 하고 TV 볼 때도 웃기는 것 보며 사는 것이 현명한 삶이라고 한다. 그렇게 하는 것이 서로 간에 심리치료를 하는 것이다. 미국의 경우 자기 재산이 절반 정도 날아가고 불안해지면 모두 정신병원에 가서 정신과 의사와 상담한다. 그런데 우리는 정신과 병원에 가면 미친 사람으로 착각하는데 잘못된 것이다. 치료를 받는 것이 맞는데 우리나라가 아직도 그 점에서는 국제수준에 미치지 못한다.

정신적으로 괴롭고, 특히 우울증 같은 것을 치료하는 제일 좋은 방법 가운데 하나가 운동이다. 그런데 운동은 자기와의 싸움이기 때문에 꾸준히 해야 한다. 조깅보다 빨리 걷는 것이 더 좋다고 한다. 연세 드신 분, 또 체중이 많이 나가는 분들은 무릎이 상할 수 있어서 조심하라는 이야긴데 빨리 걷기, 등산, 맨손체조, 스트레칭도 좋다. 또 요가나 오체투지도 좋은 운동이다.

내가 오체투지를, 그러니까 97년 7월부터 108배를 시작했다. 작년까지 11년 동안 했고 금년 7월까지 하면 만 12년 되는데 매우 좋은 운동이다. 이것이 요가의 기본이라고 하는데 전신운동이다. 굉장히 운동효과가 좋다. 매일 하기가 어려운 자기와의 싸움이다. 내가 후배들이나 동료들에게 최고의 보약으로 오체투지를 가르쳐주는데 아무리 약을 줘도 본인이 안 먹으면 무슨 소용이 있겠는가? 나는 오랫동안 숙달되어서 108배를 하는데 약 11분 걸린다. 1분에 약 10배 정도 한다. 그 정도로 하고 나면 속옷이 촉촉하게 젖고 땀이 약간 난다. 그런데 매일 하기가 쉽지 않다.

한경혜라는 동양화가가『오체투지』라는 책을 썼는데 그분은 매일 1,000배를 한다고 한다. 어려서 뇌성마비로 태어났는데 아버지가 엄마를 버리고 떠났다. 죽음을 선고받고 엄마가 지푸라기라도 잡는 심정에 성철스님을 찾아갔는데 매일 1,000배를 하라고 했단다. 그때부터 1000배를 했는데 지금 거의 정상인처럼 되었다. 경상도 진영에 미술학교도 차렸는데 해외에서도 그 사람을 보려고 찾아온다.

운동과 함께 웃고 살아야 건강하다. 크게 웃으면 우리 몸에 있는 모든 근육 650개 가운데 231개 근육이 흔들린다고 한다. 그 정도면 5분 동안 뛰어야 가능하다고 하다. 즉 크게 웃는 것은 5분 동안 뛰는 조깅효과와 마찬가지라고 한다. 그래서 웃음이 내적 조깅(Internal Jogging)이라는 말도 한다. 그런데 웃는 것이 쉬운 것이 아니다. 미국의 서부에서 성공한 사람들을 찾아다니면서 공통점을 알아봤는데 다섯 가지가 있었다고 한다. 첫째, 걸음걸이가 빠르다. 둘째, 강의장이고 교실이고 회의장이고 자연스럽게 앞에 앉는다. 셋째, 자기도 잘 웃고 남도 잘 웃긴다. 넷째, 집중력이 강하다. 다섯째, 매사에 긍정적이다. 이 사람들이 바로 미국 서부에서 성공한 사람들의 공통점이라고 하는데 내가 생각해보니 전 세계 어디를 가도 그것은 성공한 사람들의 공통점이다. 첫째로 걸음걸이가 빠르다는 것은 육체적인 건강을 갖추고 있다는 말이고, 둘째로 회의장에서 자연스럽게 앞에 앉는다는 것은 뒤에서 졸거나 적당히 하겠다는 것이 아니라 뭐 하나라도 건지겠다고 하는 적극적인 태도를 말하는 것이다. 셋째로 자기도 잘 웃는다는 것은 몸도 마음도 건강하다는 것이다. 내가 암에 걸렸는데 웃음이 나오겠나? 걱정도 없고 죄도 없고 몸이 건강해야 잘 웃을 수 있는 것이다. 넷째로 집중력이 강하다는 것은 쓸데없는 것에 시간과 노력을 낭비하지 않는다는 말이고, 마지막으로 살다보면 다 어려운데 그럴 때 다 그런 것이라고 하면서 대범하게 넘길 수 있는 긍정적인 마인드가 바로 성공을 하게 만든다는 것이다.

그런데 잘 웃으려면 여러분들이 웃음에 관한 것을 스스로 공부하고 연습해야 한다. 그것이 매우 중요하다. 나는 은행원이었기 때문에 고객들을 즐겁게 해주기 위해서 조크북을 사서 공부했다. 주거래 고객이 삼성, 현대, LG, 효성 등 이었는데 그 많은 사람들을 찾아다니면서 예금 권유하는 것이 쉽지가 않았다. 처음에 같이 식사하며 국산 조크를 했으나 옛날 농담을 한다는 핀잔을 듣고 명동에 영어책을 파는 곳에서 몇 십 권을 사서 공부했다. 그리고 그 이야기를 하니까 신선한지 먹혀 들어갔다. 그런 조크 중에서도 여러 가지가 있다. 바보로 웃기는 이야기, 미국에 있는 소수민족(ethnic) 관련 이야기, 또는 외담(猥談, dirty joke)도 있는데 한 가지만 하겠다. 내가 은행원이니까 은행원이 좋아하는 조크가 있다. 어떤 아주머니가 은행에 와서 수표를 주며 현찰로 바꿔달라고 했다. 은행원이 “아주머니 수표 뒤에다 이서해주세요”라고 하자 “이서가 뭐예요?”라고 아주머니가 말했다. “아주머니 주민번호와 전화번호, 그리고 이름을 써주시면 됩니다!”라고 하자 “아, 이거 우리 남편이 발행한 것이란 말이에요!”라며 짜증을 냈는데, 다시 정중히 은행원은 “아무리 그래도 나중에 누가 찾아갔는지 추적하려면 그 근거를 남기는 거예요”라고 설명했고 아주머니는 “알았어요!”라고 하면서 쓰고 갔다고 한다. 간 다음 봤더니 “여보 저에요”라고 써놨다는 것이다.

중요한 것은 서점에 가면 조크북이 많이 나와 있으니까 신선한 내용이 많은 것 두 세권을 사서 읽고 또 읽어서 공부해야 된다는 것이다. 가수들은 노래 한곡 히트하면 사람들이 CD나 MP3로 계속 듣는다. 그러나 개그맨들은 한 번 했던 조크를 다른 TV에 나와서 하면 어제 했던 것 또 한다고 청중들이 뭐라고 한다. 그렇게 개그맨은 힘든 직업이다. 머리가 나쁘면 못하는 직업이다. 그래서 그 사람들은 공부하고 또 하고 또 연습하는 것이다.

6. 맺음말

내가 직장생활을 할 때 인터넷에서 ‘직장인의 기도’라는 것이 떴었는데 너무 좋아서 강의를 마치며 읽어드리겠다.

매일 아침 기대와 설렘을 안고 하루를 시작할 수 있게 하소서

항상 미소를 잃지 않게 하시어 나로 인하여 남들이 얼굴 찡그리지 않게 하소서

상사와 선배를 존경하고 아울러 동료와 후배를 사랑할 수 있게 하시고

아부와 질시를, 교만과 비굴함을 멀리하게 하소서

하루에 한번쯤은 하늘을 쳐다보고

넓은 바다를 상상할 수 있는 마음의 여유를 주시고

일주일에 몇 시간쯤은 한권의 책과 친구와 가족과 더불어 보낼 수 있는

오붓한 시간을 갖게 하소서

한 가지 이상의 취미를 갖게 하시어

한달에 하루쯤은 지나온 나날들을 반성하고

미래와 인생을 설계할 수 있는 시인인 동시에 철학자가 되게 해 주옵소서

작은 일에도 감동할 수 있는 순수함과

큰일에도 두려워하지 않는 대범함을 지니게 하시고

적극적이고 치밀하면서도 다정다감한 사람이 되게 하소서

자기의 실수를 솔직히 시인할 수 있는 용기와

남의 허물을 따뜻이 감싸줄 수 있는 포용력과

고난을 끈기 있게 참을 수 있는 인내를 더욱 길러주옵소서

직장인 홍역의 날들을 무사히 넘기게 해주시고

남보다 한 발 앞서감이 영원한 앞서감이 아님을 인식하게 하시고

또한 한걸음 뒤쳐짐이 영원한 뒤쳐짐이 아님을 알게 하소서

자기반성을 위한 노력을 게을리 하지 않게 하시고

늘 창의력과 상상력이 풍부한 사람이 되게 하시고

매사에 충실하여 나태에 빠지지 않게 해주시고

매일 보람과 즐거움으로 충만한 하루를 마감할 수 있게 하여 주소서

그리하여 이 직장을 그만두는 날, 또는 생을 마감하는 날에

과거는 전부 아름다웠던 것처럼

내가 거기서 만나고 헤어지고 혹은 다투고 이야기 나눈 모든 사람들을 떠올리며 살며시 미소 짓게 해 주소서